Полная стоимость кредитных карт в России достигла пятилетнего максимума — 50,1%

Средняя полная стоимость кредита (ПСК) по кредитным картам в четвёртом квартале 2025 года составила 50,1%, свидетельствуют данные «Скоринг Бюро», которые опубликовал агентство РБК. Это рекордное значение показателя за последние пять лет: за год ПСК по данному сегменту выросла на 17,5 процентных пункта.

Что такое ПСК и почему она важна

Полная стоимость кредита — универсальный расчётный показатель, который отражает реальную финансовую нагрузку на заёмщика. В отличие от рекламной ставки, ПСК включает не только проценты по ссуде, но и основной долг, а также ряд дополнительных расходов, прописанных в договоре. Именно поэтому значение ПСК, как правило, существенно выше базовой ставки, заявленной банком.

Динамика: от кризиса 2022 года до нового скачка

Исторический всплеск ПСК по кредитным картам (до 34,9%) фиксировался весной 2022 года — на пике макроэкономического кризиса и резкого повышения ключевой ставки ЦБ. В 2023–2024 годах ситуация стабилизировалась: показатель колебался в диапазоне 30,1–32,6%.

Новый этап роста начался в 2025 году на фоне ужесточения денежно-кредитной политики. Уже в первом квартале ПСК достигла 45,9%, а к концу года продолжила повышаться, несмотря на то что Банк России перешёл к постепенному снижению ключевой ставки.

Для сравнения: реальная стоимость других видов кредитования изменилась незначительно. В четвёртом квартале 2025 года ПСК по ипотеке составила 19,5%, по автокредитам — 21,7%, по потребительским займам — 37,3%.

Выдачи кредиток резко сократились

Рост стоимости обслуживания кредитных карт негативно отразился на спросе. По данным «Скоринг Бюро», в четвёртом квартале 2025 года банки выдали 3,3 млн карт на общую сумму 324,1 млрд рублей. Это на 37,6% меньше в денежном выражении и на 30,7% — в количественном — по сравнению с аналогичным периодом 2024 года.

На протяжении всего 2025 года месячные объёмы выдач находились в диапазоне 102–124 млрд рублей. По итогам года российские банки оформили физическим лицам 13,3 млн кредитных карт на 1,34 трлн рублей — почти вдвое меньше, чем годом ранее.

Для сравнения: в сегменте кредитов наличными за тот же период было заключено почти 20 млн договоров на сумму 3,21 трлн рублей.

Тенденция к сокращению сохранилась и в начале 2026 года: в январе банки выдали кредитных карт на 80,8 млрд рублей (803 тыс. штук).

Почему ставки по кредиткам растут быстрее других

Генеральный директор «Скоринг Бюро» Олег Лагуткин называет основным драйвером роста ПСК удорожание фондирования для банков на фоне динамики ключевой ставки. При этом расчёт ПСК происходит с задержкой: для четвёртого квартала 2025 года применялись ставки, действовавшие во втором квартале, когда ключевая ставка ЦБ ещё находилась на рекордном уровне — 21%.

Среди дополнительных факторов эксперт выделяет:
— Риск-модели банков, учитывающие как текущую, так и прогнозную дефолтность заёмщиков;
— Изменение поведения потребителей: рост доли «транзакторов» — клиентов, полностью погашающих задолженность в льготный период, что снижает доходность карт для кредиторов;
— Корректировка тарифной политики: банки могут закладывать в стоимость кредиток компенсацию снижения маржинальности по другим продуктам.

Что ждать дальше: мнения экспертов

Директор группы рейтингов финансовых институтов НКР Егор Лопатин полагает, что при сохранении жёстких регуляторных мер можно рассчитывать лишь на умеренное снижение ПСК в 2026 году по мере смягчения денежно-кредитных условий.

Наталия Богомолова, директор рейтингов финансовых институтов НРА, напоминает, что в первом квартале 2025 года Банк России временно отменял предельный уровень ПСК по кредитным картам для корректного расчёта показателя.

«В текущей макроэкономической ситуации, скорее всего, мы увидим стабилизацию на достигнутых высоких уровнях с последующим постепенным снижением по мере снижения ключевой ставки», — резюмирует эксперт.

Управляющий директор «Эксперт РА» Юрий Беликов уверен, что пик ставок уже пройден:

«Фондирование дешевеет. Кредитные риски, конечно, системно не снижаются, как не снижается и средняя долговая нагрузка заёмщиков. Но 50-процентные ставки всё равно неадекватны в текущей операционной среде».

По его мнению, дальнейшее сохранение таких уровней негативно отразится на банковском бизнесе и доходах кредитных организаций.

Схожей позиции придерживается Алексей Войлуков, профессор РАНХиГС по цифровым финансам: текущее значение ПСК не соответствует рыночным реалиям и будет корректироваться вслед за циклом снижения ключевой ставки.

Первые сигналы стабилизации

По предварительным данным за февраль 2026 года, рост реальных ставок по кредитным картам приостановился, отмечает Олег Лагуткин. Это может свидетельствовать о начале перехода к фазе стабилизации показателя.

Тем не менее, аналитики рекомендуют заёмщикам внимательно изучать условия кредитных договоров и учитывать ПСК как основной ориентир при сравнении предложений разных банков.

Читайте также: В США дали прогноз о реакции России на ядерные провокации Запада на Украине