ЦБ Белоруссии снижает ставку впервые за 1,5 года
Нацбанк Белоруссии снизит ставку рефинансирования с 1 апреля до 24% из-за замедления инфляции. Ранее ставка составляла 25%, при этом сокращает ЦБ ставку впервые за 1,5 года.
Ранее в течение трех лет ЦБ страны смягчал денежно-кредитную политику, но все прервалось в январе прошлого года, когда ставка выросла сразу на 5 процентных пунктов из-за девальвации и экономического кризиса.
Инфляция в 2014 г. составила 16,2%, но уже в 2015 г. замедлилась до 12%, хотя прогнозировался уровень в 18%.
Но с нового года были повышены тарифы на коммунальные услуги, поэтому инфляция ускорилась, что не позволяло снижать ставку для стимулирования экономики. Тем не менее, ЦБ ожидает снижения инфляции к концу года с 12,8% до 12%.
«Правлением Национального банка Республики Беларусь 16 марта 2016 г. принят ряд решений в области денежно-кредитной политики.
По данным Национального статистического комитета Республики Беларусь, потребительские цены в феврале 2016 г. в годовом выражении (февраль 2016 г. к февралю 2015 г.) выросли на 12,8 процента. Их увеличение произошло в основном в результате повышения тарифов на услуги жилищно-коммунального хозяйства, что не оказывает влияние на трендовую инфляцию.
Сдерживание инфляционных процессов является первоочередной задачей денежно-кредитной политики в 2016 году. Планируется, что прирост потребительских цен в 2016 году в годовом выражении (декабрь 2016 г. к декабрю 2015 г.) составит не более 12 процентов.
При этом средняя процентная ставка по новым рублевым кредитам банков экономике в феврале 2016 г. в номинальном выражении сложилась на уровне 33,1 процента годовых, в реальном выражении (с учетом прогнозируемой инфляции) – около 20 процентов годовых.
Действуя в рамках обозначенной Национальным банком задачи по снижению размера риск-премии в стоимости кредитов и с учетом анализа имеющихся рисков, Правление Национального банка приняло решение о снижении с 1 апреля 2016 г. размера ставки рефинансирования Национального банка на 1 процентный пункт до 24 процентов годовых. Одновременно снижен норматив фонда обязательных резервов – на 0,5 процентного пункта до 7,5 процента.
Также произойдет ужесточение порядка формирования банками резерва на покрытие возможных убытков по специальным портфелям однородных кредитов в случае, если процентная ставка по кредитам, предоставленным юридическим лицам в белорусских рублях, превышает установленный Национальным банком уровень. С 1 апреля 2016 г. размер данного уровня снижается с 1,2 до 1,1 ставки по постоянно доступным операциям Национального банка в форме кредита овернайт. Это изменит верхний уровень ставок по рублевым кредитам юридическим лицам, не требующий принятия банками дополнительных действий по ограничению рисков, с 36 до 33 процентов годовых.
Одновременно в целях минимизации рисков для финансовой стабильности принято решение о внесении изменения в постановление Правления Национального банка от 22 апреля 2015 г. № 242 "Об ограничении ставок депозитного рынка путем корректировки резервных требований", предусматривающего увеличение резервных требований в случае выявления установления банками ставок по новым срочным банковским вкладам (депозитам) юридических лиц в национальной валюте, превышающих уровень 0,9 ставки по постоянно доступным операциям Национального банка Республики Беларусь в форме кредита овернайт.
В течение первого полугодия 2016 года Национальным банком будет продолжена политика, направленная на снижение размера риск-премии в стоимости рублевых кредитов. При этом принятие дальнейших конкретных мер в данном направлении будет осуществляться с учетом анализа складывающихся макроэкономических рисков и воздействия на экономику уже принятых решений».
